英伟达40亿美元重注“光技术”，锁定下一代AI工厂核心供应链

　　3月2日，AI芯片巨头英伟达宣布了一项重磅战略投资：分别向两家领先的光学技术公司Lumentum和Coherent各投资20亿美元，总投资额高达40亿美元。这笔巨额投资不仅包含真金白银的注资，更锁定了未来数十亿美元的采购承诺和关键组件的产能权益，直指下一代AI数据中心的核心技术——共封装光学（CPO）。

　　为何“相信光”？CPO技术成AI算力瓶颈突破口

　　随着AI模型规模持续膨胀，传统的可插拔光模块正面临功耗和带宽的双重压力。英伟达此次重注的CPO技术，被视为破局的关键。该技术将光收发器直接集成到交换机芯片的同一封装内，取代了传统的独立可插拔模块，能够显著降低数据中心的硬件成本和网络功耗。

　　英伟达创始人兼CEO黄仁勋在声明中强调：“光互连和封装集成技术对于AI工厂的持续扩展至关重要。”他表示，与Lumentum的合作正推进全球最先进的硅光子技术，以构建“下一代吉瓦级AI工厂”；而与Coherent的合作则瞄准面向AI基础设施的下一代硅光子技术。

　　战略布局：锁定核心供应商与未来产能

　　此次投资的两家公司均是英伟达CPO技术路线中的核心激光组件供应商。据悉，英伟达早在去年3月就已推出采用CPO技术的数据中心交换机系列，而Lumentum和Coherent正是其关键的上游伙伴。

　　根据协议，英伟达与两家公司签订的均为多年期非独家协议。除各20亿美元投资外，协议还包含数十亿美元的采购承诺，以及对未来先进激光组件、光网络产品的产能使用权和优先获取权。这笔资金将用于支持两家公司的研发投入，并助力其在美国本土扩张产能。Lumentum首席执行官迈克尔·赫尔斯顿明确表示，将投资新建一座制造工厂以提高产能。

　　市场反应热烈，AI生态布局再下一城

　　消息公布后，资本市场反应迅速。Lumentum股价收盘上涨近12%，Coherent涨幅逾15%，英伟达当日也上涨近3%。彭博社分析指出，英伟达正利用其巨额利润构建一个强大的生态系统，以支持先进AI技术的发展。此前，英伟达已直接投资数据中心企业CoreWeave和AI模型开发商OpenAI，此次加码光学技术，进一步增强了其在AI算力基础设施全链条的掌控力。

　　分析人士认为，随着AI算力需求爆发，传统芯片面临物理瓶颈，光子技术凭借超高带宽和超低功耗，被视作唯一能延续算力增长的下一代解决方案。英伟达此次40亿美元的豪赌，无疑将加速CPO等先进光学技术的商用进程，为下一代AI基础设施建设筑牢“光”底座。