三大运营商齐聚卫星通信赛道：资质落定激活全产业链，“天地一体” 生态加速成型

　　2025 年 9 月，工业和信息化部依据《关于优化业务准入促进卫星通信产业发展的指导意见》部署，正式向中国移动通信集团有限公司颁发卫星移动通信业务经营许可。至此，中国电信、中国移动、中国联通三大基础电信企业已全部手握卫星移动通信业务资质，我国卫星互联网产业从 “政策布局” 迈入 “规模化运营” 的关键阶段，手机直连卫星等新业态的普及序幕正式拉开，全产业链发展迎来重要催化剂。

　　一、资质配齐：政策铺路，市场格局完成关键闭环

　　三大运营商悉数获得经营许可，是政策引导与市场发展协同推进的必然结果，标志着我国卫星通信产业的制度框架与市场主体布局均已趋于完善，为 “天地一体” 通信网络建设奠定坚实基础。

　　1. 政策引领：明确发展路径，锚定产业方向

　　此次资质全面落地，背后是清晰的政策导向支撑。工信部此前印发的行业指导意见已勾勒发展蓝图：支持电信运营商通过共建共享模式与卫星企业深度协同，充分挖掘天通、北斗等高轨卫星系统的应用潜力;加速手机等终端直连卫星技术普及，推动地面与空间信息基础设施深度融合，形成 “卫星企业提供资源 + 运营商拓展市场” 的良性合作模式。这一政策设计既强化了基础设施的协同效应，也为业务从专业领域向大众市场渗透扫清了准入障碍。

　　2. 市场成型：三强差异化布局，激活产业动能

　　随着中国移动跻身资质阵营，国内卫星通信市场正式形成 “三足鼎立” 的竞争态势。三大运营商依托各自资源禀赋，已探索出特色发展路径，共同推动行业加速前行：

　　中国电信：凭借 “天通卫星系统” 先发优势，2023 年便率先推出手机直连卫星商用服务，目前已与多家手机厂商合作打造适配终端，并将服务拓展至老挝等东南亚国家，成为首个实现该业务出海的运营商，在应急通信和偏远地区覆盖领域确立领先地位;

　　中国联通：入局后进展迅速，2024 年已联合企业完成 5G 宽带非地面网络终端直连低轨卫星在轨试验，获得牌照后随即在八省市开通 “联通卫星” 业务，推出 10 元 / 月含 2 分钟免费通话的亲民套餐，适配 20 余款主流终端;

　　中国移动：采取 “北斗 + 5G” 融合策略，此前已携手中国星网发布北斗短信业务，累计用户超 49 万，同时租用多型号卫星资源服务海洋宽带、应急救援等专业市场，此次获许标志着其业务将升级至手机直连卫星全场景服务。

　　二、产业升级：高轨低轨协同发力，应用场景全面拓宽

　　在全球卫星互联网建设热潮与国内政策红利的双重驱动下，我国卫星通信产业已进入全面提速期，高轨与低轨赛道优势互补，共同推动市场天花板持续抬升。

　　1. 技术路径：双线并行，适配多元需求

　　据中航证券分析，我国卫星互联网产业呈现 “高轨筑基、低轨突破” 的双线发展格局：

　　高轨卫星：已进入空间基础设施建设成熟阶段，凭借覆盖范围广、运营成本可控的优势，在航空互联网、海洋互联网、应急通信等新兴商用市场，以及传统卫星电视广播领域具备快速落地条件，短期内可形成稳定商业化收益;

　　低轨卫星：发展核心驱动力来自轨道与频谱资源的战略抢占，其低时延、高带宽的技术特性更适配手机直连、汽车互联等消费级高带宽需求，长期将成为卫星互联网与地面消费市场融合的核心载体。

　　这种技术分工既保障了关键领域的通信刚需，又为消费级应用创新预留了空间，形成多层次服务体系。

　　2. 需求爆发：从行业刚需到大众普及

　　运营商的全面入局正推动卫星通信需求从 B 端向 C 端延伸：在行业端，应急通信、海事通信、偏远地区通信等传统场景将因服务供给增加而进一步深化 —— 自然灾害中地面网络中断时，卫星可保障救援指令传输与求救信号发送;远洋船舶、近海养殖平台能获得全程通信覆盖;山区、牧区等区域将实现信息普惠 “最后一公里” 打通。在消费端，随着适配终端向中端机型下放、资费门槛降低，手机直连卫星正从户外探险等小众场景，逐步成为高端自驾、紧急通信等大众需求的补充，叠加汽车直连等新场景，将催生千亿级市场增量。

　　三、链动效应：上市公司抢先布局，分享产业发展红利

　　卫星通信产业的加速发展，为产业链上下游上市公司带来重要机遇，头部企业已在卫星运营、行业应用等领域形成竞争优势，有望深度受益于行业扩容。

　　航天宏图：作为国内卫星运营与行业应用龙头企业及时空数据要素采集服务商，公司已成功发射 “女娲星座” 系列之宏图一号和宏图二号卫星，构建起 “卫星研制 - 数据采集 - 应用服务” 的全链条能力。随着运营商卫星通信业务落地，其时空数据服务与行业解决方案将获得更广阔的应用空间，在应急指挥、资源勘探等领域的价值进一步凸显。

　　深赛格：通过持股 12.5% 的赛格导航涉足卫星应用领域，后者核心业务为 “赛格车圣” 全球卫星定位导航系统(GPS)产品生产及运营网络服务。在汽车直连卫星等场景加速发展的背景下，赛格导航在车载卫星定位领域的技术积累与运营经验，有望借助产业东风实现业务升级，为智慧交通、车联网等领域提供支撑。

　　此外，中国卫通、中国卫星等企业也已通过参与运营商合作项目、承接国家级组网任务等方式卡位关键环节，全产业链将形成 “需求牵引供给、供给促进需求” 的良性循环。

　　随着三大运营商全面发力卫星通信赛道，我国 “天地一体” 的现代通信网络体系建设将步入快车道。未来，在政策支持、技术创新与市场需求的三重驱动下，卫星通信不仅将成为网络强国、航天强国、数字中国建设的重要支撑，更将孕育出一批具备全球竞争力的企业，推动我国从卫星通信大国向产业强国跨越。