国泰海通：筑牢科技金融底座 锻造一流投行动能 赋能新质生产力发展

　　当前，全球新一轮科技革命与产业变革纵深推进，以科技创新引领新质生产力发展成为高质量发展的核心引擎。作为现代经济的核心，金融如何精准赋能科技企业成长、破解 “卡脖子” 难题，成为行业聚焦的关键命题。在此背景下，国泰海通秉持 “金融报国” 核心理念，以制度创新为引领、以综合能力为支撑、以生态培育为抓手，深耕科技金融 “五篇大文章”，在助力科技自立自强与产业升级中展现投行担当。

　　制度引领：构建科技金融 “四梁八柱”，标志性项目持续落地

　　国泰海通将功能性置于首位，通过顶层设计、架构优化与考核牵引，为科技金融服务筑牢制度根基。

　　三维度制度创新破局

　　顶层设计锚定方向：发布服务上海科创中心建设行动方案，明确 10 条专项措施，形成科技金融服务 “任务表” 与 “路线图”，聚焦半导体、新能源、金融科技等重点领域定向发力。

　　组织架构精准适配：按科技产业分类细化投行业务委员会二级部门，设立半导体与集成电路、新能源等行业部，实现 “产业深耕 + 专业服务” 的精准对接。

　　考核机制激发动能：在投行、投资等业务线设置科技金融专项考核指标并提升权重，将服务科技企业的成效与激励直接挂钩，激活全员参与动力。

　　标杆项目彰显服务能级

　　制度红利加速转化为实践成果，一系列标志性项目落地成为行业标杆：

　　2020 年，作为牵头保荐机构与主承销商，助力中芯国际(红筹架构)回归科创板，532 亿元募资规模创科创板史上之最，为集成电路产业注入资本动能;

　　2024 年，担任独家财务顾问，推动上海垣信卫星完成 67 亿元 A 轮融资，刷新国内卫星行业单轮融资纪录，加速空天地海一体化网络建设;

　　2025 年，主承销全国首单投向三大先导产业、支持上海 “五个中心” 建设的超长期限科创债，同时发行 20 亿元公司科创债，成为首批证券公司科创债发行主体之一，拓宽科技金融中长期资金来源。

　　能力锻造：全生命周期服务 “串珠成链”，构建产业投行核心优势

　　科技企业在种子期、成长期、成熟期的需求差异显著，国泰海通以 “客户为中心”，通过人才建设、条线协同与产融对接，打造覆盖全生命周期的服务闭环。

　　三大能力支柱筑牢根基

　　“懂科技 + 通金融” 人才矩阵：强化内部培养与外部引进双轮驱动，通过系统性科技金融培训提升全员专业素养，同步引入半导体、新能源等领域资深产业专家，组建兼具产业洞察与金融能力的复合型团队。

　　“投研 - 投资 - 投行” 协同机制：建立跨业务线价值量核算体系，打破部门壁垒，实现信息互通、项目互荐与能力共享。例如，研究所前瞻研判产业趋势，投资部门配套资本支持，投行部门跟进上市服务，形成 “研究赋能投资、投资反哺投行” 的良性循环。

　　产融对接生态网络：联合产业龙头、科研院所、科创园区等主体，定期举办科技论坛、行业沙龙，深度挖掘产业底层逻辑。如聚焦上海 “3+6” 产业体系，精准捕捉人工智能、生物医药等领域的融资需求。

　　全链条服务覆盖企业成长全周期

　　从早期孵化到成熟期赋能，国泰海通构建了分层分类的服务体系：

　　孵化期：探索 “投孵联动” 模式，参与发起上海天使会、投资上海股权托管交易中心，联动政府引导基金培育早期科创项目;

　　成长期：设立 48 只股权投资基金，构建逾 600 亿元先导产业主题基金矩阵，覆盖半导体、新能源等硬科技领域;

　　成熟期：科创板服务市场领先，累计助力 105 家企业登陆科创板，承销规模超 2100 亿元，市场占比达 20%;科创债承销表现亮眼，交易所市场服务 164 家企业发行 529 只债券(融资近 7700 亿元)，银行间市场协助发行 39 只科创票据(融资超 400 亿元);

　　升级期：提供并购重组、股权激励等增值服务，助力智己汽车 B 轮融资、中车时代半导体战略引资等案例，推动科技企业产业链整合与技术迭代。

　　生态培育：共建 “科技 - 产业 - 金融” 循环，助力高水平科技自立自强

　　站在新起点，国泰海通以七部委《加快构建科技金融体制 有力支撑高水平科技自立自强的若干政策举措》为指引，锚定 “四个角色”，推动科技金融服务提质增效。

　　产业价值发现者：建设 “研究所 + 政策和产业研究院” 体系，前瞻研判技术趋势与投资机会，输出产业洞见与创新评估报告，为科技企业战略决策提供参考;

　　成果转化推动者：坚持 “投早、投小、投硬科技”，完善 “特色基金 + 孵化基地 + 产业园区” 合作模式，联合政府基金与创投机构，加速实验室成果向产业应用转化;

　　综合服务提供者：深化 “产业投行” 定位，整合上市保荐、再融资、做市交易等全业务链服务，如为商业航天企业提供 “股权融资 + 融资租赁” 组合方案，实现低空经济领域首单突破;

　　生态协同牵引者：联动银行、保险等金融机构及产业资本，通过投贷联动、共设产业基金、搭建金融联盟等模式，形成 “1+N” 服务合力，推动 “科技 - 产业 - 金融” 良性循环。

　　未来，国泰海通将持续夯实科技金融底座，以一流投资银行的专业能力，赋能科技创新与产业升级，为高水平科技自立自强与新质生产力发展注入金融动能。